בהודעה שיצאה אתמול לעתונות נכתב כי חברת ההייטק הישראלית Spot.IM , שמעסיקה כ-50 עובדים בתל אביב ובניו יורק, מנהלת בחודש האחרון דין ודברים מול רשויות המס לקראת האפשרות שתחלק שכר לעובדיה בביטקוין. לפי ההערכות, השתיים יגיעו בחודש הקרוב להסכמות שיאפשרו את התנעת המהלך. Spot.IM מתכננת לבצע את התשלום תוך שימוש בפלטפורמה של Bit2C להמרה ממטבעות מדינתיים לדיגיטליים ולהיפך.
איך זה יעבוד? העובדים יוכלו לדרוש את שכרם בסוף החודש בביטקוין או בשקלים. במידה ויחליטו לקבל ביטקוין יומר שכרם משקלים לביטקוין דרך בורסת ה-BIT2C. שער ההמרה צפוי להיות מחושב לפי ממוצע של השער הגבוה ביותר והנמוך ביותר שנרשמו ביום ההמרה. "כחלק מהתהליך יפתח לחברה חשבון יעודי לביטקוין [ב-BIT2C] וכל עובד שיבחר בכך יקבל ארנק דיגיטלי אישי שבו ישמרו עבורו המטבעות" – מספר עו"ד ורו"ח רון צרפתי, סמנכ"ל רגולציה ב-Bit2C.
עובד שבונה על קבלת ביטקוין במקום שקלים ככלי שיעזור לו לחמוק מלשלם את מיסי המדינה, צפוי להתאכזב. מאחר שהמערכות המסורתיות והממשלתיות כרשויות המס, ביטוח לאומי, קרנות פנסיה וכו' לא מקבלות ביטקוין, הכספים ינוכו משכר העובד בשקלים. זו הסיבה שהמרת הביטקוין תתבצע רק מתוך השכר נטו. בנוסף, בניגוד לשקל, הביטקוין לא מוגדר על ידי הרשויות כמטבע אלא כנכס פיננסי. המשמעות היא שאם העובדים ירצו למכור את הביטקוין בעתיד, הם יאלצו לשלם מס של 25% על הרווח שעשו בין מחירו ביום קבלת השכר למחירו ביום המכירה.
הביטקוין נחשב למטבע בעייתי בכל מה שקשור לתכונותיו המוניטריות. בהעדר מנגנון לייצוב מחירו, כל שמועה שנפוצה, הצהרה של גורם ממשלתי, ארוע פלילי או רגולציה חדשה, גורמת לעלייה או נפילה חדה במחירו. כך למשל, ארוע פריצה לבורסת ביטקוין דרום קוריאנית שהתרחש השבוע, גרם לצניחת מחיר המטבע הוירטואלי בכמעט 8% בתוך כמה שעות בכל העולם. אי היציבות החריפה בערכו של הביטקוין מרתיעה עסקים מלהתשמש בו לצרכי מסחר ביום יום. זו הסיבה שרוב השימוש בביטקוין בעולם מאז המצאתו נעשה בעיקר לצרכים ספקולטיבים. זו גם הסיבה, שעובד שיחליט לקבל שכר בביטקוין יגלה די מהר שהוא לא באמת יוכל לרכוש איתו מוצרים ושירותים -בטח לא בקנה מידה נרחב.
בשורה התחתונה אפשר יהיה להגיד שקבלת ביטקוין היום כשכר, לא שונה בהרבה מקבלת שכר בצורת מניות ברמת סיכון גבוהה. למרות החדשנות לכאורה, שמוצגת בהודעה, לא מדובר פה במהפכה. בסך הכל מה שמציעה חברת Spot.IM בעזרת BIT2C, הוא לחסוך לעובד את כאב הראש והעמלות שכרוכים בתהליך המרת שכרו משקלים לביטקוין. את אותו התהליך יוכלו עובדים, שלא נרתעים ממסחר עצמאי בביטקוין, לבצע גם לבדם.
כולם עובדים בשביל לצבור כסף, מכאן שתמיד יחסר לאוכלוסיות מסוימות ולא יהיה בהישג ידן.
כסף הוא ההיפך מכלים שלובים. אם נצבר במקום אחד, הוא חסר במקום אחר.
הרעיון של כסף פגום מבלי לתת לנתון הזה פתרון.
לשחרורון אין שום סיבה להאמין שהביטקוין הוא אמצעי לשמירת ערך יותר טוב מהכסף הממשלתי. הביטקוין וכל יתר המטבעות הדיגיטלים לא שוים כלום ממש כמו הכסף הממשלתי אבל מאחורי הכסף הממשלתי עומדת הממשלה (עם רובים ותותחים) שמסוגלת לשמור על ערך המטבע ואילו מאחורי הביטקוין והמטבעות הדיגיטלים לא עומד כלום.
גם אם תקרה היפר-אינפלציה בדולר וביתר המטבעות הממשלתיים הביטקוין לא יוכל לשמש אמצעי לשמירת ערך בגלל שאפשר לייצר אלפי או מליוני מטבעות דיגיטליים בדיוק כמוהו. אין אף מטבע דיגיטלי שטוב יותר ממטבע דיגיטלי אחר – כולם קשקוש (חסר ערך כלכלי) במחשב. אין שום הבדל בין כל המטבעות הדיגיטליים. יום אחד כולם יכולים לעבור לביטקוין ומי שמחזיק במטבעות אלו יהיה עשיר, למחרת כולם יעברו למטבע דיגיטלי אחר ומי שהחזיק בביטקוין יהיה עני. דבר דומה עלול להתרחש בכל מטבע דיגיטלי אחר. בקיצור לא תוכל לאגור ערך בשום מטבע דיגיטלי כי ערכו יכול להמחק תוך ימים ספורים.
בכל אופן אם תקרה היפר-אינפלציה בדולר יש סיכוי טוב שמעצמות ומדינות יתמוטטו והעולם יקלע למערבולת של שפיכות דמים ויקומו רודנים אכזריים כמו היטלר וסטלין שיבטיחו להחזיר את הסדר על כנו. יהיו לאנשים כאלו הרבה תומכים.
אני לא מאמין בממשלה ולא סומך עליה אבל על הביטקוין אני סומך פחות ממנה.
״לשחרורון אין שום סיבה להאמין שהביטקוין הוא אמצעי לשמירת ערך יותר טוב מהכסף הממשלתי״ – חוץ מהעשור האחרון שהוכיח בדיוק את זה
נכון, ביטקוין לא מושלם והוא יכול להעלם יום אחד, אבל כרגע הוא האופציה הטובה ביותר לאחסון ערך (מכיון שהוא חסין ממשלה)
כל שאר המטבעות (כולל רוב מטבעות הקריפטו), נתונים לחסדיהם של קבוצות אינטרסים קטנות
עם זאת, הוא לא מתאים לכולם. הוא דורש רמה יחסית גבוהה של הבנה טכנית כדי לאחסן אותו באופן בטוח ולהשתמש בו. בנוסף, ככלי השקעה ביטקוין הוא יותר כמו עמדת שורט על תכנון מרכזי
אני קונה ביטקוין וזהב כי אני מאמין במגע האנטי-מידאס הממשלתי (כל מה שהממשלה נוגעת בו הופך לחרא), וזה הדרך שלי לשים את הכסף שלי איזה שהפה שלי נמצא
haters will keep on hating
מצער לחשוב מה היה שער הביטקוין ביום שנתקלת בתופעה ובחרת לקחת קו מגמה שלילי כלפי כל העניין
מגמה שלילית או חיובית זו נקודת מבט סוביקטיבית כי עבור אחד זה חיובי ועבור מישהו אחר זה שלילי – תלוי מה המטרות שהצבת לעצמך כלפי הביטקוין. יש עובדה אחת שמוסכמת על כולם: ביטקוין נכון להיום הוא כלי ספקולטיבי. לפי הערכתי הוא ימשיך להיות כזה – יש כאלה כמו שראית שחולקים עלי. זה שמחירו עולה בחדות ואחר כך מתרסק זה רק מדגיש את עוצמת הספקולציות שהופעלה ומופעלת עליו עד היום.
ביטקוין הוא דרך לשמור ערך מחוץ למערכת בדיוק כמו מטילי זהב ומטבעות כסף. הולטליות של ביטקוין (שנמצאת אגב בירידה), נובעת משוי שוק קטן לא מאיזה כשל מסתורי, בדיוק כמו מניות עם שווי שוק נמוך
במילים אחרות ביטקוין הוא ביטוח נגד נזקי ממשלה. אם אתה מאמין בממשלה וסומל עליה, אל תקנה ביטקוין
שווי השוק של ביטקוין גדול יותר מהשוק של מדינות רבות שיש להם מטבע יציב. בשיאו שווי השוק של הביטקוין חצה אפילו את כל שווי התוצר בישראל ועדיין השקל היה יציב, ולכן לטעון ששווי השוק שלו קטן זה לא רציני. זה תרוץ שתמיד אפשר להתלות עליו כי תכלס אף אחד לא יכול לנקוב במספר שממנו והלאה אפשר יהיה לקבוע ששווי שוק הביטקוין הוא גדול.
ביטקוין לא יהיה יציב אף פעם כי אין לו מנגנון ייצוב שיכול לפעול בעת תנודתיות.
המדינות בהם מתבצע רוב המסחר בביטקוין הם ארה"ב וסין. אף אחד לא באמת מתעניין בשקל
כמות הדולרים היא בערך 14 טרליון דולר (14,000 מילארד)
כמות הין היא בערך 3 טרליון (3000 מילארד).
100 מטבעות הקריפטו הגדולים ביותר היו שווים ביחד 800 מילארד דולר – בשיא
זה פחות מ 5% מסה"כ הדולרים והין. בשיא. 100 מטבעות קריפטו (כולל ביטקוין)
אגב, זהב זה 8 טרליון.
בנוסף, רוב הכסף בעולם (לפחות במדינות ה"מפותחות") מגובה ע"י דולרים. מה שמגדיל עוד יותר את המשקל נגד הביטקוין ומיצב את ערכם של נירות הטואלט הצבעוניים המכונים שקלים. אגב, מחיר היציבות היא שחיקה מתמדת בערך.
אפשר לעשות אותו משחק עם נפח מסחר. נפח המסחר בביטקוין הוא פיצפון
בנוסף, תנודתיות לא באמת משנה כלום (אלא אם אתה עוסק בהימורים וקורא לעצמך "סוחר") – זה סתם רעש. יש יחס סופר-לינארי בין כמות הזמן בו אדם מחזיק ביטקוין לתשואה שאותו אדם עשה. וזה ה KILLER APP של ביטקוין
ביטקוין יהיה יציב שהדולר והשקל יקרסו כתוצאה מהיפר אינפלציה (למשל: אם חלילה יישמו הכנסה בסיסית לכל), ויהפוך להיות המטבע היום יומי (או מטבע הרזרבה הגלובלי). שזה יקרה לאף אחד לא יהיה מספיק כסף כדי להזיז את שוק הביטקוין יותר מידי
יש 14 טריליון דולר לעומת 21 מיליון ביטקוינים שיהיו בשיא. אני לא מבין איך מפה אתה יכול למצא נוסחא שתקבע מה צריך להיות שווי שוק של הביטקוין כדי שיחשב מספיק גדול, הרי אם לצורך העניין ביטקוין אחד יהיה שווה מיליון דולר – זה יספיק? 2 מיליון דולר? מאה אלף דולר? או נפח מסחר של 10 מיליארד ביום? טריליון דולר ביום? איך אפשר לקבוע בכלל כזה דבר כשאין לך את כל הנתונים כמו למשל כמה ביטקוין קיים בפועל (להוריד את אלה שאבדו, לא פעילים, נעלמו וכו) ,כמה אנשים משתמשים בו, מי מחזיק בו וכמה? אם למשל יתגלה בעוד כמה שנים שסטושי נקמוטו הוא בכלל הבנק העולמי או ילד בן 13 מניגריה שעושה מניפולציות אינסופיות על המחיר שלו – רק זה לבדו יגרום לבהלה ותנודתיות אדירה.
גם לא ברור איך תתמודד עם העניין הפסיכולוגי שבו הציבור מודע לכך, שאין אף גוף שיכול ומסוגל לייצב את מחירו- מה ימנע מההמונים לברוח מהביטקוין בזמן בהלה או להתנפל עליו בזמן אופוריה כפי שקורה פעם בכמה שנים? מה יפסיק את זה? ה
בשנה הבאה ימלאו לביטקוין 10 שנים ועדיין הוא יורד ועולה כמו ברכבת הרים כשרק החודש מחירו צנח בכ20% ובשנה האחרונה בכ70%. אם זה מבחינתך ירידה בתנודתיות שלו – אז חבל על הזמן. גם אם לאורך זמן נניח שהוא יתייצב – מה ימנע ממנו לעלות ב"רק" כמה אחוזים בודדים ביום או לרדת ב"רק" כמה אחוזים בודדים – דבר כשלעצמו עלול לזעזע כלכלות.
ההנחה שהיפראינפלציה בדולר ובשקל יגרום לכולם לרוץ לביטקוין גם היא מוזרה. הרי טענת שהגודל קובע – אז איך הדולר יהיה כל כך תנודתי אם הוא הכי נפוץ בשוק? ואם הדולר יפול בהיפראינפלציה אז מה ימנע מהביטקוין עם שווי שוק קטן יותר לפול גם? אם אתה טוען שהתנהלות מוניטרית לא נכונה עם הדולר יכולה להפיל אותו אז זה סותר את ההנחה הראשונה שלך שרק בגלל גודל השוק הקטן לדבריך – הביטקוין תנודתי. יכול להיות שיש עוד סיבות.
וגם אם נניח שזה יקרה והדולר יקרוס- האם נראה לך שהציבור ירוץ ממטבעות שסובלים מחוסר יציבות למטבע שחוסר יציבות זה הדבר הכי יציב אצלו? כיצד הציבור ישלם מיסים עם ביטקוין באותה תקופה? כיצד הוא ישלם ביטוח לאומי? פנסיות? חסכונות? הלוואות? ואם כבר מחפשים נכס מקלט – לא עדיף כבר לרכוש את הזהב הפחות תנודתי ויותר יציב עם היסטוריה של אלף שנה?
אני לא צריך למצוא נוסחא – אני לא פקיד ממשלתי שמגיש דוח חסר תועלת על מצב הביטקוין, אני חי בעולם האמיתי. אני גם מסכים שאי אפשר לדעת בדיוק מה שווי הביטקוין בדולרים – אבל זה גם לא משנה, זה סתם רעש.
הנה שתי סיבות למה מטבעות הציווי לא תנודתיים (יחסית לדולר)
1. הדולר הוא דולר הוא לא יכול להיות תנודתי יחסית לעצמו.
2. בנקים מרכזיים עוסקים ב"יצוב המטבע" (כלומר, מניפולציה לטובת מי ששילם וקנה פוליטיקאים). אם מטבע מסויים תנודתי מידי יחסית למטבע אחר הם יכולים להדפיס עוד מטבע או "לספוג" מטבע. הם גם יכולים לשנות את הריבית במשק. זאת אחת המטרות מוצהרות שלהם.
3. הדולר הוא לפחות בסדר גודל אחד יותר גדול מהביטקוין. כלומר, כמות הדולרים שדרושה כדי להזיז את הדולר (יחסית למטבע ציווי אחר) היא מסיבית. במיוחד אם אתה חושב של הנקודה הקודמת. יש לך גוף עם כמות בלתי מוגבלת של דולרים שמנסה ליצב את המטבע
כל זה לא קיים בביטקוין – וזה אחת הסיבות לכח של הביטקוין. הוא לא ניתן לשליטה. לא ע"י ממשלה ולא ע"י סטושי (זה לא משנה מי זה סטושי). אתה יכול לעשות מניפולציות מחיר לטווח קצר, אבל בטווח הארוך זה פשוט בלתי אפשרי.
נכנסתי לביטקוין לפני 7 שנים. התנודתיות יורדת. התנודתיות של היום היא כלום לעומת 2012 ו 2013. אני ראיתי בלייב את הערך של ביטקוין יורד לאפס ב MT GOX, אני עדיין מתוערר בלילה מזה לפעמיים. זה כנראה לא יקרה היום. גם חיית בכל תקופות "קטילת הלויתנים" והגילגולים השונים של "ספופי". כלומר, מישהו עם המון כסף שמנסה להוריד את מחיר הביטקוין. ביטקוין מגלה מאפיינים של מערכת אנטי-שבירה. מה שאומר שאם הוא שרד 10 שנים, אני מצפה שישרוד עוד 10 שנים לפחות.
מטבעות צווי מאבדים מערכם במהרה כתוצאה מזיוף (כלומר, הדפסת מטבע). זה לא המצאה, הדולר איבד כ 97% מערכו ב100 שנה האחרונות. הם מאבדים מערכם כתוצאה מפעילות ה"יצוב" וגם מהדפסות מטבע אחרות. זאת מגמה, שאם לא תתהפך, תביא את מטבעות הציווי לאפס. שוב, לא המצאה, קרה אין סוף פעמים בעבר, וגם היום יש מספיק דוגמאות
שזה יקרה אנשים ינהרו לנכסים מחוץ לשליטת הממשלה – כלומר נכסים שאינם מושמדים ע"י הממשלה: זהב, כסף וביטקוין. שקל ישמש רק להבערת אש, ניגוב ישבן, ותשלום מיסים.
אני מסכים אבל שהיום הביטקוין הוא לא כלי טוב למסחר – הוא כלי מצויין לשמירת ערך מחוץ למערכת (כמו זהב). עם זאת, כן מתפתח סוג של מסחר עם ביטקוין שרק ילך ויגדל ככל שהממשלות מחריבות את המטבעות של עצמן (שוב, לא המצאה, בדוק מה קורה בונצואלה וזימבאבוה)
לשחרורון אין שום סיבה להאמין שהביטקוין הוא אמצעי לשמירת ערך יותר טוב מהכסף הממשלתי. הביטקוין וכל יתר המטבעות הדיגיטלים לא שוים כלום ממש כמו הכסף הממשלתי אבל מאחורי הכסף הממשלתי עומדת הממשלה (עם רובים ותותחים) שמסוגלת לשמור על ערך המטבע ואילו מאחורי הביטקוין והמטבעות הדיגיטלים לא עומד כלום.
גם אם תקרה היפר-אינפלציה בדולר וביתר המטבעות הממשלתיים הביטקוין לא יוכל לשמש אמצעי לשמירת ערך בגלל שאפשר לייצר אלפי או מליוני מטבעות דיגיטליים בדיוק כמוהו. אין אף מטבע דיגיטלי שטוב יותר ממטבע דיגיטלי אחר – כולם קשקוש (חסר ערך כלכלי) במחשב. אין שום הבדל בין כל המטבעות הדיגיטליים. יום אחד כולם יכולים לעבור לביטקוין ומי שמחזיק במטבעות אלו יהיה עשיר, למחרת כולם יעברו למטבע דיגיטלי אחר ומי שהחזיק בביטקוין יהיה עני. דבר דומה עלול להתרחש בכל מטבע דיגיטלי אחר. בקיצור לא תוכל לאגור ערך בשום מטבע דיגיטלי כי ערכו יכול להמחק תוך ימים ספורים.
בכל אופן אם תקרה היפר-אינפלציה בדולר יש סיכוי טוב שמעצמות ומדינות יתמוטטו והעולם יקלע למערבולת של שפיכות דמים ויקומו רודנים אכזריים כמו היטלר וסטלין שיבטיחו להחזיר את הסדר על כנו. יהיו לאנשים כאלו הרבה תומכים.
אני לא מאמין בממשלה ולא סומך עליה אבל על הביטקוין אני סומך פחות ממנה.
עשור שלם של עליה מסחררת במחיר הביטקוין לא מבטיח כלום. זה זמן קטן מידי.
הביטקוין נתון לחסדי קבוצת מתכנתים שמתחזקת אותו. הם בקלות יכולים לסדר להם פירצת תוכנה שתאפשר להם לייצר לעצמם המון ביטקונים (הרבה יותר מ-21 מיליון) בזמן קצר ע"י אנרגיה מועטה ומחשבים זולים, ואתה לא תדע מזה עד שיהיה מאוחר מידי. הם שולטים בתוכנה ולך אין מושג מיהם ומה הם יכולים לעשות.
אתה חושב שהביטקוין יחזיק מעמד לפחות 10 שנים נוספות? נניח שכן אז מה תעשה אחרי-כן. נניח שיהיו לך בעוד 15 שנה 10 מיליון ש"ח בביטקוין ולפתע ירד ערכו במהירות מסחררת (ואז גם לא תוכל למכור אותו) ותאבד 99% מכספך. מה תעשה?
כמו כן יתכן שהממשלה תנסה להוציא את הביטקוין מחוץ לחוק בגלל שהיא רוצה לשלוט בכסף או בגלל שתהליכי המסחר בו גוזלים אנרגיה רבה. מה תעשה אז?
הזהב והכסף בטוחים הרבה יותר ויש איתם ניסיון של זמן רב אבל גם הם לא בטוחים ב-100%. כמו כן כדי שבאמת יהיה לך זהב או כסף עליך לקנות אותם פיזית כלומר לדעת לזהות שמה שקנית זה זהב או כסף אמיתיים (ולא עבדו עליך) ובנוסף עליך לאכסן אותם במקום בטוח. כמו כן אתה צפוי לסכנה ששודד ינסה לשדוד אותם ובמהלך השוד ירסק לך את הראש ביריות.
אכן 10 שנים הם לא הרבה זמן. אבל בהשוואה ל 100 שנה הדרדרות מתמדת בערך הדולר והיסטוריה של מטבעות שגלשו להיפר-אינפלציה, זה כנראה האופציה הטובה ביותר שיש (יחד עם זהב וכסף). ביטקוין הוא לא מושלם. ואכן, הסיכון גבוה. אבל, הכל יחסי. עדיין יותר מסוכן להחזיק מטבע ציווי מאשר להחזיק ביטקוין – לדעתי
״הביטקוין נתון לחסדי קבוצת מתכנתים שמתחזקת אותו. ״ – ידידי, אתה לא מבין איך ביטקוין עובד. המשפט הזה נכון כנראה לכל מטבע קריפטו, חוץ מביטקוין. היו אינספור ניסיונות של קבוצות מתכנתים לנצל אותו לרעה. רובם סיימו עם ״הזין ביד״. הניסוין המוצלח ביותר מכונה Bitcoin Cash. והוא למעשה יצר מטבע חלופי נוסף, ולא ממש שינה את הערך או החוזק של ביטקוין
״אתה חושב שהביטקוין יחזיק מעמד לפחות 10 שנים נוספות? נניח שכן אז מה תעשה אחרי-כן״ אם הביטקוין יחזיק מעמד עוד 10 שנים (סה״כ 20 שנה), תוחלת החיים הצפוייה שלו תגדל. זה המאפיין של מערכות אנטי-שבירות.
״נניח שיהיו לך בעוד 15 שנה 10 מיליון ש”ח בביטקוין ולפתע ירד ערכו במהירות מסחררת (ואז גם לא תוכל למכור אותו) ותאבד 99% מכספך. מה תעשה?״ – נניח הממשלה תחליט להדפיס כסף בלי הכרה מה תעשה אז (משהו שקרה אינספור פעמים בעבר)? מה תעשה אם יפגע מטאור בכדור הארץ? אף פתרון לא נותן לך חסינות מוחלטת. החוכמה זה לבחור בפתרון הטוב ביותר יחסית לשאר
״כמו כן יתכן שהממשלה תנסה להוציא את הביטקוין מחוץ לחוק בגלל שהיא רוצה לשלוט בכסף או בגלל שתהליכי המסחר בו גוזלים אנרגיה רבה. מה תעשה אז?״ – בדיוק מה שעושים במקומות בהם זה כבר קורה (כמו ונצואלה). ממשיכים להשתמש בביטקוין
״הזהב והכסף בטוחים הרבה יותר ויש איתם ניסיון של זמן רב אבל גם הם לא בטוחים ב-100%. כמו כן כדי שבאמת יהיה לך זהב או כסף עליך לקנות אותם פיזית כלומר לדעת לזהות שמה שקנית זה זהב או כסף אמיתיים (ולא עבדו עליך) ובנוסף עליך לאכסן אותם במקום בטוח. כמו כן אתה צפוי לסכנה ששודד ינסה לשדוד אותם ובמהלך השוד ירסק לך את הראש ביריות.״ – נכון. אין פתרון מושלם. החיים קשים. לפחות אני לא תלוי בקבוצת נוכלים שיכולה ליטול את הוני בלחיצת כפתור